嘉泰 2 12 号- - 都匀城投定向债务融资工具
基金规模 5000 万元 期限 12 个月
起点金额 20 万元，按 5 万元的整数倍增加 收益分配
自然季度付息（每年
3、6、9、12 月 21 日）
融资方 都匀市城市建设投资发展有限公司（AA）
资金用途 资金用于融资方棚改项目款支付。
业绩比较基准
20 万（含）以上 50 万（不含） 8.3%
50 万（含）以上 100 万（不含） 8.6%
100 万（含）以上 300 万（不含） 8.9%
300 万（含）以上 9.2%
还款来源
第一 还款来源：都匀市城市建设投资发展有限公司（AA）的综合性现金流；
第二 还款来源：都匀市绿茵湖产业园区建设开发置业有限责任公司（AA）的综合性现
金流。
项目亮点
1 1 、 A AA 融资方
都匀市城市建设投资发展有限公司（AA）为国家独资企业，总资产 97.2 亿元，主体评
级 AA，债券评级 AA；
2 2 、 A AA 担保方
都匀市绿茵湖产业园区建设开发置业有限责任公司（AA）总资产 72 亿元，主体评级 AA，
债券评级 AA ；
3 3 、 黔南州首府
2017 年都匀市完成地区生产总值 213 亿元，同比增长 12.7%，排全州各县市地区生产
总值第一名，2017 年都匀市财政总收入完成 41.2 亿元；
4 4 、 银行监管
聘请都匀市农商银行为监管机构，确保资金安全 。
用款项目介绍
棚改项目介绍：以都匀市观澜轩社区棚户区改造二期工程项目为主体，该项目工程占
地总面积 4.61 公顷，总建筑面积 275,000 平方米，总投资为 12 亿元。主要建设住房及相
关基础配套设施。
融资方介绍
都匀市城市建设投资发展有限公司 （ AA） ） （以下简称“ 都匀市城投 ”）成立于 2012 年
10 月 16 日，注册资本 3.28 亿元，为国家绝对控股企业，其股东分别为黔南州国有资产
监督管理局（占股 51.00%）、都匀市财政局（占股 25.22%）、都匀市国土资源局（占股 10.67%）。
作为政府直接管理的 AA 级平台公司，其职能即为当地建设的各项业务，其董事长即由都
匀市政府副市长出任，相对由企业发起的募集，政府牵头更具有公信力。公司承担黔南州
的城市基础设施建设职责，主要业务为城市基础设施建设和拆迁服务。
2017 年末，都匀市城投资产总额为 97.2 亿元，其中流动资产占比为 93.79%，资产负债
率 44.3%，流动比例为 15.11，抗风险能力强。 目前，都匀市城投已成功发行 10 亿元的公司
债券：2017 年都匀市城市建设投资发展有限公司小微企业增信集合债券（于 2021 年到期）。
都匀市城投的主体评级 AA，债券评级 AA，展望稳定。
担保方介绍
都匀市绿茵湖产业园区建设开发置业有限责任公司 （ AA） ） （以下简称“ 都匀市绿茵湖
产业园区 ”）成立于 2013 年 11 月 14 日，为国有独资企业，注册资本 1 亿元整，于 2015
年 11 月 21 日与中国发农重点建设基金有限公司及都匀市政府、都匀市财政局共同签订了
《中国农发重点建设基金投资协议》，2016 年 5 月 24 日，注册资本增加为 1.07 亿元。
都匀市绿茵湖产业园区为都匀市政府直接管理的 AA 级平台公司，股东为剑江控股集
团下属公司-黔南州投资有限公司，亦是黔南州政府直接管理的公司。都匀市绿茵湖产业
园区是以当地政府为背景的企业，其信誉良好，无任何违约记录，再融资能力极强。2016
年末，公司资产总额超过 72 亿元，资产负债率约 47%。目前，都匀市绿茵湖产业园区已
成功发行 11 亿元的公司债券：2017 年都匀市绿茵湖产业园区建设开发置业有限责任公司
公司债券（于 2024 年到期）。都匀市绿茵湖产业园区的主体评级 AA，债券评级 AA，展望
稳定。
都匀 市 介绍
都匀 市为贵州省南部政治、经济、文化中心，西南地区出海重要交通枢纽，黔中经济
区五大主要城市中心之一，黔南布依族苗族自治州首府。都匀市总面积 2274 平方公里，
总人口为 49 万（2015），有布依、苗、水、瑶等 33 个少数民族，以布依族为主的少数民
族占总人口的 67.08%。市辖 1 个省级经济开发区、5 个办事处、4 个镇、1 个乡（其中有
1 个水族自治乡）。都匀市被列为第一批国家新型城镇化综合试点地区、国家产城融合示
范区。
2017 年，都匀市完成地区生产总值 213 亿元，同比增长 12.7%，排全州各县市地区生
产总值第一名。截止2017年12月30日，都匀市财政总收入完成41.2亿元，同比增长20.4%；
一般公共预算收入完成 20.84 亿元，同比增长 18.1%；中央、省税收返还收入、一般性转
移支付收入等补助 22.2 亿元。 |
